Семинар предназначен для: руководителей и собственников компаний, финансовых директоров, руководителей и сотрудников финансовых служб, финансовых аналитиков, инвестиционных аналитиков, менеджеров по инвестициям, экономистов.
Цель семинара: предоставить алгоритм формирования стандартного пакета документов инвестиционного проекта, ознакомиться с методами проведения инвестиционного анализа, приобрести навыки оценки инвестиционных проектов.
Программа семинара
Структура пакета документов инвестиционного проекта.
Разработка пакета инвестиционной документации.
- Основные способы получения и анализа источников информации, которые используются для формирования каждого типового документа, входящего в общий пакет документации инвестиционного проекта
- Структура, предназначение и целевая аудитория которой предназначен конкретный документ. Примеры их составления и анализ типовых ошибок, которые допускаются при их разработке
- Типовой пакет документации инвестиционного проекта:
- Технико-экономическое обоснование
- Информационный проспект
- Инвестиционный меморандум
- Инвестиционные предложения
- Бизнес-план инвестиционного проекта
- Акт оценки инвестиционной привлекательности проекта
Стандартные требования к пакету инвестиционных документов.
- Стандартные требования, которые предъявляются потенциальными Инвесторами и банковскими структурами к пакету документации инвестиционного проекта
- Разработка, с учётом типовых требований Инвесторов и Заёмщиков практических рекомендаций, использование которых значительно повысит привлекательность инвестиционного проекта и увеличит вероятность принятия положительного решения Инвесторов по предоставлению долгосрочного капитала, необходимого для реализации инвестиционного проекта
Анализ эффективности инвестиционного проекта.
Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.
- Два основных метода оценки, основанные на дисконтировании и компаундировании
- Осознанный выбор метода для проведения оценки эффективности конкретного проекта в едином временном интервале: по отношению к прошлому (началу инвестиционного периода) или по отношению к будущему (моменту окончания реализации конкретного проекта)
Критерии оценки эффективности инвестиционного проекта.
- Основные критерии, по которым будет проводиться оценка эффективности того или иного инвестиционного проекта
- Расчет стандартных критериев оценки: чистый дисконтированный доход предприятия за инвестиционный период; внутренняя норма доходности инвестиционного проекта; плановая рентабельность инвестиций; срок окупаемости конкретного инвестиционного проекта
Источники информации, необходимые для проведения расчетов критериев эффективности инвестиционного проекта.
- Анализ достоверности основных источников информации, необходимой для составления пакета инвестиционной документации
- Стандартные формы источников, данные бухгалтерского и управленческого учётов, а также дополнительные источники, такие как СМИ и другие
Оценка инвестиционной привлекательности проекта.
Основные факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность.
- Определение стандартных внешних и внутренних факторов, которые напрямую будут оказывать влияние на инвестиционную привлекательность
- Внешние факторы: инвестиционный климат в отрасли и регионе
- Внутренние факторы: наличие у предприятия основных средств и эффективность их использования, наличие (отсутствие) фундаментальной (базовых) концепции развития и модернизации производства, управления предприятием, формирование финансовой модели и т.д.
Формы инвестиционного анализа.
- Формы проведения инвестиционного анализа, конечные цели проведения анализа, выявление причин (потенциальных рисков) приведших или могущих привести к утрате предприятием инвестиционной привлекательности
- Стандартные формы инвестиционного анализа: горизонтальный (трендовый) инвестиционный анализ; вертикальный (структурный) инвестиционный анализ; управленческий CVP-анализ (анализ системы «затраты-объём-результат»); SWOT-анализ
Методы (модели) проведения инвестиционного анализа.
- Методы (модели) проведения инвестиционного анализа, эффективность которых подтверждается как в России, так и в странах ЕС
- 5-ти факторные модели: Альтмана (для анализа вероятности возникновения банкротства предприятия) и Савицкой (для определения финансового левериджа, эффективности соотношения собственного и заёмного капитала предприятия
Практикум: решение практических задач (кейсов) после изучения каждого модуля.
Тип мероприятия: Семинар
В стоимость мероприятия включено: бизнес-ланч (обед), кофе-брейк, сертификат (диплом), раздаточные материалы.
Место проведения: г. Москва, бизнес-центр «Виктория Плаза», ул. Бауманская д.6, стр.2., в пяти минутах от м. Бауманская. Всем участникам высылается подробная схема проезда на семинар.